کدوم بروکرها کمترین اسپرد در فارکس را دارند؟

در بازار فارکس، یکی از مهم‌ترین هزینه‌های معاملاتی که معامله‌گران باید به آن توجه کنند، اسپرد (Spread) است. اسپرد در واقع تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت ارز است و به عنوان کارمزد بروکر برای انجام معامله در نظر گرفته می‌شود.

در بازار فارکس، یکی از مهم‌ترین هزینه‌های معاملاتی که معامله‌گران باید به آن توجه کنند، اسپرد (Spread) است. اسپرد در واقع تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت ارز است و به عنوان کارمزد بروکر برای انجام معامله در نظر گرفته می‌شود. برای معامله‌گرانی که به دنبال معاملات کوتاه مدت و حجم بالا هستند، حتی کسری از پیپ (Pip) در اسپرد می‌تواند در بلندمدت تاثیر قابل توجهی بر سودآوری آن‌ها داشته باشد. بنابراین، یافتن بروکری با کمترین اسپرد در فارکس همواره یکی از اولویت‌های اصلی معامله‌گران بوده است. اما کدام بروکرها معمولاً کمترین اسپرد را ارائه می‌دهند؟ در این مقاله به بررسی دقیق این موضوع خواهیم پرداخت.

اسپرد چیست؟

برای درک بهتر این موضوع، ابتدا باید بدانیم که اسپرد در فارکس چگونه کار می‌کند. فرض کنید قیمت خرید جفت ارز EUR/USD برابر با 1.35640 و قیمت فروش آن 1.35626 باشد. در این حالت، اسپرد برابر با 0.00014 یا 1.4 پیپ است. این 1.4 پیپ، سود بروکر از انجام این معامله خواهد بود. نحوه محاسبه اسپرد در بروکرهای مختلف ممکن است کمی متفاوت باشد، اما مفهوم کلی آن یکسان است.

انواع بروکرهای فارکس

به طور کلی، بروکرهای فارکس را می‌توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد:

بروکرهای مارکت میکر (Market Maker) یا میز معاملاتی (Dealing Desk) و بروکرهای غیر مارکت میکر (No Dealing Desk) که خود شامل انواع (Electronic Communication ECN Network)،STP (Straight Through Processing) و DMA (Direct Market Access) می‌شوند. هر یک از این انواع بروکرها، مدل کسب و کار متفاوتی دارند و به همین دلیل، ساختار اسپرد آن‌ها نیز با یکدیگر تفاوت دارد.

بروکرهای ECN پیشتاز در ارائه کمترین اسپرد

به طور معمول، بروکرهای ECN به عنوان ارائه‌دهندگان کمترین اسپرد در بازار فارکس شناخته می‌شوند. این بروکرها مستقیماً سفارشات مشتریان خود را به شبکه الکترونیکی ارتباطات (ECN) متصل می‌کنند. در این شبکه، سفارشات خرید و فروش از سوی بانک‌ها، موسسات مالی بزرگ و سایر معامله‌گران به صورت آنی با یکدیگر تطبیق داده می‌شوند. بروکر ECN در این میان نقش واسطه را ایفا می‌کند و به جای تعیین قیمت‌های خود، بهترین قیمت‌های موجود در شبکه را به مشتریان خود ارائه می‌دهد.

مطالعه بیشتر: اصطلاحات پایه فارکس که هر معامله گر باید بداند

یکی از ویژگی‌های بارز بروکرهای ECN، اسپرد شناور (Floating Spread) است. به این معنا که اسپرد در طول روز و بسته به شرایط عرضه و تقاضا در بازار تغییر می‌کند. در زمان‌هایی که نقدینگی در بازار بالا است و رقابت بین خریداران و فروشندگان زیاد است، اسپرد می‌تواند به صفر یا حتی کمتر از آن (اسپرد منفی) برسد. در مقابل، در زمان‌هایی که نوسانات بازار افزایش می‌یابد یا نقدینگی کاهش پیدا می‌کند، اسپرد نیز ممکن است افزایش یابد.

علاوه بر اسپرد، بروکرهای ECN معمولاً برای انجام هر معامله، کمیسیون جداگانه‌ای نیز از مشتریان خود دریافت می‌کنند. با این حال، به دلیل اسپرد بسیار پایین، مجموع هزینه معاملات در این نوع بروکرها معمولاً برای معامله‌گران فعال و با حجم بالا، به صرفه‌تر است.

بروکرهای STP و DMA گزینه‌های میانی با اسپرد رقابتی

بروکرهای STP نیز جزو بروکرهای غیر مارکت میکر محسوب می‌شوند و سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) ارسال می‌کنند. با این تفاوت که در مدل STP، بروکر معمولاً یک مارک‌آپ (Markup) یا اضافه قیمت کوچک به اسپرد ارائه شده توسط تامین‌کنندگان نقدینگی اضافه می‌کند. به همین دلیل، اسپرد در بروکرهای STP معمولاً کمی بیشتر از بروکرهای ECN است، اما همچنان می‌تواند بسیار رقابتی باشد.

بروکرهای DMA یک سطح بالاتر از STP هستند و دسترسی مستقیم به بازار (Direct Market Access) را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. این نوع بروکرها معمولاً برای معامله‌گران حرفه‌ای و موسسات مالی مناسب هستند و اسپرد آن‌ها نیز بسیار نزدیک به اسپرد واقعی بازار است.

بروکرهای مارکت میکر، اسپرد ثابت اما با تضاد منافع بالقوه

بروکرهای مارکت میکر یا میز معاملاتی، در طرف مقابل معاملات مشتریان خود قرار می‌گیرند. به عبارت دیگر، آن‌ها خودشان بازار را برای مشتریان خود ایجاد می‌کنند و لزوماً سفارشات را به بازار اصلی ارسال نمی‌کنند. این نوع بروکرها معمولاً اسپرد ثابت (Fixed Spread) ارائه می‌دهند که در طول روز و تحت شرایط مختلف بازار تغییر نمی‌کند.

اگرچه اسپرد ثابت می‌تواند برای برخی از معامله‌گران که به دنبال ثبات در هزینه‌های معاملاتی هستند جذاب باشد، اما باید توجه داشت که بروکرهای مارکت میکر از طریق همین اسپرد سود کسب می‌کنند. این موضوع می‌تواند منجر به تضاد منافع بالقوه شود، زیرا سود بروکر در ضرر مشتری و بالعکس است. علاوه بر این، اسپرد ارائه شده توسط بروکرهای مارکت میکر معمولاً در مقایسه با بروکرهای ECN، STP و DMA بیشتر است.

مطالعه بیشتر: آموزش صفر تا صد فارکس

عوامل موثر بر اسپرد

علاوه بر نوع بروکر، عوامل دیگری نیز می‌توانند بر میزان اسپرد تاثیرگذار باشند. برای مثال:

• جفت ارز: اسپرد در جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD)، GBP/USD،(USD/JPY معمولاً کمتر از جفت ارزهای فرعی و اگزوتیک است.
• شرایط بازار: در زمان‌های انتشار اخبار مهم اقتصادی یا وقوع رویدادهای غیرمنتظره، نوسانات بازار افزایش می‌یابد و در نتیجه، اسپرد نیز ممکن است به طور موقت افزایش پیدا کند.
• نوع حساب: برخی از بروکرها، انواع مختلف حساب معاملاتی با شرایط متفاوت ارائه می‌دهند. ممکن است حساب‌هایی با اسپرد کمتر و کمیسیون بیشتر وجود داشته باشد و بالعکس.
• ساعات معاملاتی: در ساعات کم‌نقدینگی بازار، اسپرد ممکن است کمی افزایش یابد.

انتخاب بروکر با کمترین اسپرد

با توجه به مطالب مطرح شده، به طور کلی می‌توان گفت که بروکرهای ECN معمولاً کمترین اسپرد در فارکس را ارائه می‌دهند. این بروکرها با اتصال مستقیم به بازار و ارائه اسپرد شناور، امکان انجام معاملات با هزینه بسیار پایین را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. بروکرهای STP و DMA نیز گزینه‌های خوبی با اسپرد رقابتی هستند. در مقابل، بروکرهای مارکت میکر معمولاً اسپرد بیشتری ارائه می‌دهند.

مطالعه بیشتر: آموزش بازار Forex و بازارهای جهانی

با این حال، لازم است توجه داشته باشید که انتخاب بروکر تنها بر اساس میزان اسپرد نباید انجام شود. عوامل دیگری مانند اعتبار بروکر، رگولاتوری، کیفیت خدمات مشتریان، پلتفرم معاملاتی و سرعت اجرای سفارشات نیز از اهمیت بالایی برخوردارند.

یک معامله‌گر هوشمند تمامی این عوامل را در کنار میزان اسپرد در نظر می‌گیرد تا بتواند بهترین بروکر را برای سبک معاملاتی و نیازهای خود انتخاب کند. در نهایت، تحقیق و بررسی دقیق پیش از افتتاح حساب در هر بروکری ضروری است تا از انتخاب درست خود اطمینان حاصل کنید و تجربه‌ای موفق در بازار فارکس داشته باشید.

منبع: سایت مرجع utofx.com