توانگری مالی ۱۰۴ درصدی «بیمه آسیا»؛ ترکیب عملیات مثبت و سرمایه‌گذاری در بزرگان اقتصاد

«بیمه آسیا» در گزارش ۹ ماهه سال ۱۴۰۴ توانگری مالی خود را در سطح ۱۰۴ درصد اعلام کرده؛ نسبتی که بر اساس اطلاعات تا پایان اسفند ۱۴۰۳ محاسبه شده و نشان می‌دهد ریسک‌های مختلف از جمله ریسک اعتباری، بازار، نقدینگی و صدور بیمه‌نامه جدید تحت پوشش سرمایه شرکت قرار دارد.

توانگری مالی سطح یک؛ پوشش کامل ریسک‌ها

مخابره توانگری مالی ۱۰۴ درصدی به این معناست که سرمایه کل شرکت توانایی پوشش ریسک‌های احتمالی پیرامون عملیات بیمه‌ای را دارد. در واقع این نسبت بیانگر آن است که مدیریت ریسک در حوزه‌های اعتباری، بازار و نقدینگی در سطح قابل قبولی قرار دارد و عملیات شرکت از منظر سرمایه پشتیبانی می‌شود.

پرتفوی سرمایه‌گذاری با تمرکز بر شرکت‌های دارای مزیت رقابتی

بررسی ترکیب سرمایه‌گذاری‌های بیمه آسیا نشان می‌دهد تیم مدیریتی در این حوزه رویکردی مبتنی بر تحلیل استراتژیک اتخاذ کرده است. بخش قابل توجهی از منابع سرمایه‌گذاری شده به سمت شرکت‌هایی هدایت شده که موقعیت استراتژیک قدرتمندی در صنعت خود دارند و به اصطلاح وال‌استریتی دارای «موت» یا مزیت رقابتی پایدار هستند.

در میان این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توان به نمادهایی همچون «فملی»، «شسپا»، «شبندر»، «شپنا»، «شپدیس»، «نوری»، «وبملت»، «جم»، «ومعادن»، «کگل»، «کچاد»، «سفارس»، «زاگرس»، «فباهنر»، «کاوه» و «آریا» اشاره کرد؛ شرکت‌هایی که در صنایع خود سهم بازار بالایی دارند و از جایگاه مستحکمی برخوردارند. مجموع سرمایه‌گذاری‌های بیمه آسیا شامل سهام، صندوق‌ها، اوراق دولتی و سپرده‌های بانکی در پایان آذر ۱۴۰۴ حدود ۲۹.۲ هزار میلیارد تومان گزارش شده است.

بهبود عملکرد عملیاتی در نخستین ماه ۱۴۰۵

در کنار ترکیب سرمایه‌گذاری، عملکرد عملیاتی شرکت نیز در فروردین ۱۴۰۵ بهبود قابل توجهی را نشان می‌دهد. بیمه آسیا در این ماه حدود ۳.۹۶ هزار میلیارد تومان حق بیمه صادر کرده و در مقابل ۱.۹۸ هزار میلیارد تومان خسارت پرداخت کرده است؛ بنابراین تراز عملیاتی شرکت در این ماه نزدیک به مثبت ۲ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود.

این رقم در فروردین سال گذشته حدود ۱.۴ هزار میلیارد تومان بوده و به این ترتیب تراز عملیاتی شرکت حدود ۶۰۰ میلیارد تومان رشد داشته است؛ آن هم در شرایطی که به دلیل فضای جنگی، افزایش تقاضا برای دریافت خسارت قابل انتظار است.

کاهش ضریب خسارت و اثر مثبت بر نقدینگی

یکی از شاخص‌های مهم در عملکرد شرکت‌های بیمه، ضریب خسارت است. این شاخص در فروردین ۱۴۰۴ برای بیمه آسیا حدود ۵۱ درصد گزارش شده بود، اما در فروردین ۱۴۰۵ به ۵۰ درصد کاهش یافته است. کاهش این نسبت به معنای آن است که سهم خسارات پرداختی از درآمدهای حق بیمه کمتر شده و این موضوع اثر مثبتی بر نقدینگی و توان عملیاتی شرکت دارد.

ترکیب عملیات سودآور و سرمایه‌گذاری هدفمند

از آنجا که بخش مهمی از منابع مالی بیمه آسیا در شرکت‌های بزرگ و اثرگذار اقتصاد ایران سرمایه‌گذاری شده، رشد ارزش این سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند نقش مهمی در پوشش ریسک‌های عملیاتی ایفا کند. در گزارش تفسیری مدیریت نیز به این موضوع اشاره شده که فعالیت‌های سرمایه‌گذاری سهم قابل توجهی از سود شرکت را تشکیل می‌دهد.

در مجموع، ترکیب بهبود عملکرد عملیاتی و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دارای مزیت رقابتی پایدار، از جمله عواملی است که بیمه آسیا را در میان شرکت‌های هم‌گروه متمایز می‌کند؛ وضعیتی که همزمان به کاهش ریسک‌های عملیاتی و تقویت چشم‌انداز سودآوری شرکت منجر شده است.