مهمترین چالـش هـای بازارهای مالی در۲۰۲۴

تحولات متعددی در بازار مالی در سال 2024 رخ داد و ما در این مقاله قصد داریم به صورت فهرست وار و خلاصه مهمترین آنها را معرفی کنیم.

به گزارش طلانیوز از اخبار پولی مالی, سال ۲۰۲۴ به عنوان سالی تاریخی در بازارهای مالی شناخته می‌شود، چرا که شاهد پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال توسط نهادهای مالی سنتی بودیم. این تحول بزرگ، تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله پیشرفت‌های فناوری، تغییرات مقرراتی و افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی رخ داد. در این بخش، به بررسی دلایل، شرایط و تأثیرات این تحول بزرگ می‌پردازیم.

دلایل تحول در بازارهای مالی:

۱. پیشرفت‌های فناوری:

– توسعه زیرساخت‌های امن و مقیاس‌پذیر مانند لایه‌های دوم (Layer 2) و شبکه‌های بلاک‌چین جدید، مشکلات مقیاس‌پذیری و کارمزدهای بالا را کاهش دادند.

– بهبود فناوری‌های امنیتی مانند کیف‌پول‌های سخت‌افزاری و پروتکل‌های رمزنگاری پیشرفته، اعتماد نهادهای مالی را افزایش داد.

۲. تغییرات مقرراتی:

– بسیاری از کشورها قوانین شفاف و جامعی برای ارزهای دیجیتال وضع کردند. برای مثال، اتحادیه اروپا با اجرای مقررات MiCA (Markets in Crypto-Assets)، چارچوب قانونی مناسبی برای فعالیت در این حوزه ایجاد کرد.

– سازمان‌های نظارتی مانند SEC در ایالات متحده و FCA در بریتانیا، رویکردی متعادل‌تر نسبت به ارزهای دیجیتال اتخاذ کردند و به نهادهای مالی اجازه دادند تا با اطمینان بیشتری وارد این بازار شوند.

۳. تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی:

– افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی برای تنوع بخشیدن به پرتفولیو و دستیابی به بازدهی بالاتر، فشار زیادی بر نهادهای مالی سنتی وارد کرد تا خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال را ارائه دهند.

– صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ مانند BlackRock و Vanguard، محصولات مبتنی بر ارزهای دیجیتال را به مشتریان خود عرضه کردند.

شرایط پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال

۱. عرضه صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم:

– در سال ۲۰۲۴، چندین صندوق ETF بیت‌کوین و اتریوم توسط نهادهای نظارتی تأیید شدند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران سنتی اجازه دادند تا بدون نیاز به مدیریت مستقیم ارزهای دیجیتال، در این بازار سرمایه‌گذاری کنند.

۲. ادغام ارزهای دیجیتال در سیستم‌های پرداخت سنتی:

– بانک‌های بزرگ مانند JPMorgan Chase و Goldman Sachs، خدمات پرداخت و انتقال وجه مبتنی بر ارزهای دیجیتال را به مشتریان خود ارائه دادند.

– شرکت‌های پرداخت مانند Visa و Mastercard، پشتیبانی از ارزهای دیجیتال را گسترش دادند و امکان استفاده از این دارایی‌ها برای خریدهای روزمره را فراهم کردند.

۳. تأسیس بانک‌های دیجیتال:

– بانک‌های دیجیتال که به طور کامل بر پایه فناوری بلاک‌چین فعالیت می‌کنند، در سال ۲۰۲۴ به طور گسترده‌ای تأسیس شدند. این بانک‌ها خدمات مالی سنتی مانند وام‌دهی، پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را با استفاده از ارزهای دیجیتال ارائه دادند.

تأثیرات پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال

۱. افزایش نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال:

– ورود نهادهای مالی سنتی به بازار ارزهای دیجیتال، نقدینگی این بازار را به طور چشمگیری افزایش داد. این افزایش نقدینگی، نوسانات بازار را کاهش داد و آن را برای سرمایه‌گذاران خرد جذاب‌تر کرد.

۲. رشد ارزش بازار ارزهای دیجیتال:

– پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال توسط نهادهای سنتی، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را به بیش از ۵ تریلیون دلار رساند. بیت‌کوین و اتریوم به عنوان دو دارایی برتر، بیشترین سود را از این رشد کسب کردند.

۳. تغییر ساختار بازارهای مالی:

– ارزهای دیجیتال به عنوان یک طبقه دارایی جدید، جایگاه خود را در پرتفولیوهای سرمایه‌گذاری تثبیت کردند. این تغییر ساختار، باعث کاهش وابستگی به بازارهای سنتی مانند سهام و اوراق قرضه شد.

۴. توسعه فناوری‌های مالی (فین‌تک):

– پذیرش ارزهای دیجیتال، توسعه فناوری‌های مالی را تسریع کرد. شرکت‌های فین‌تک با استفاده از بلاک‌چین، خدمات نوآورانه‌ای مانند وام‌دهی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌سازی دارایی‌ها را ارائه دادند.

چالش‌های پیش‌روی بازارهای مالی:

۱. مقررات ناهماهنگ:

– اگرچه بسیاری از کشورها قوانین شفافی برای ارزهای دیجیتال وضع کردند، اما نبود هماهنگی بین قوانین کشورهای مختلف، چالش‌هایی برای نهادهای مالی جهانی ایجاد کرد.

۲. مسائل امنیتی:

– با افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال، حملات سایبری و کلاهبرداری‌ها نیز افزایش یافت. این موضوع نیاز به توسعه فناوری‌های امنیتی پیشرفته‌تر را بیش از پیش آشکار کرد.

نتیجه‌گیری:

پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال توسط نهادهای مالی سنتی، بزرگ‌ترین تحول بازار مالی در سال ۲۰۲۴ بود. این تحول، تحت تأثیر پیشرفت‌های فناوری، تغییرات مقرراتی و تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی رخ داد و تأثیرات عمیقی بر ساختار بازارهای مالی گذاشت. با این حال، چالش‌هایی مانند مقررات ناهماهنگ و مسائل امنیتی همچنان نیاز به توجه دارند. در کل، این تحول نشان‌دهنده آغاز عصر جدیدی در بازارهای مالی است که در آن ارزهای دیجیتال نقش محوری ایفا می‌کنند.

تهیه و تنظیم : کبری صدقی خلجان